Με ΒΒ αξιολογεί το Pillar της Eurobank η DBRS

Η πρώτη ελληνική τιτλοποίηση που παίρνει rating είναι γεγονός, με την DBRS να αξιολογεί το senior ομόλογο που θα εκδοθεί από το Pillar με ΒΒ (low).

Σημειώνεται εδώ ότι η αξιολόγηση είναι απαραίτητη για να ενταχθεί ο τίτλος στο πρόγραμμα APS, όταν αυτό τεθεί σε εφαρμογή.

Το χαρτοφυλάκιο Pillar της Eurobank περιλαμβάνει μη εξυπηρετούμενα στεγαστικά δάνεια 2 δις. ευρώ.

Το μεγαλύτερο μέρος του δανειακού χαρτοφυλακίου αποτελείται από εξασφαλισμένα στεγαστικά δάνεια που εκταμιεύονται σε ιδιώτες (87% της αξίας ακινήτων από περιουσιακά στοιχεία, 5,2% από ακίνητα ανά μικτές εμπορικές ιδιοκτησίες και το υπόλοιπο 6,4% από ακίνητη περιουσία).

ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ

Eurobank: Εντολές από 148 διαφορετικούς επενδυτές για το ομόλογο των 300 εκατ. ευρώ

Eurobank: Υπερκάλυψη 6 φορές για το νέο δεκαετές ομόλογο Tier 2 – Άντλησε 300 εκατ. ευρώ

Ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο είναι εξασφαλισμένο και το 59,9% των δανείων επωφελούνται από ασφάλεια πρώτης κατάταξης.

Τα εξασφαλισμένα δάνεια που περιλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιο υποστηρίζονται από ακίνητα που είναι ομοιογενώς κατανεμημένα σε όλη την Ελλάδα, με συγκεντρώσεις στη μητροπολιτική περιοχή της Αθήνας (46,6% από την αξία των ακινήτων).

Σύμφωνα με την εκτίμηση της DBRS η τιμαριθμική αναπροσαρμογή θα είναι 1,5% ετησίως.

Η βαθμολογία BB (low) της DBRS στηρίζεται στην εκτίμηση ότι έχει υποστεί περικοπές στις εκτιμώμενες συλλογές σύμφωνα με το επιχειρηματικό σχέδιο του Ειδικού Φορέα για το χαρτοφυλάκιο.

Όπως επισημαίνει ο οίκος, η αξιολόγηση θα παγιωθεί μετά την οριστικοποίηση των παραμέτρων που διέπουν τη συναλλαγή, με την DBRS να διατηρεί το δικαίωμα της μεταβολής της αξιολόγησης.